L'elevage des moutons et l'industrie de la laine remontent a plusieurs siecles en Islande. Les moutons islandais appartiennent a une race unique au monde. La structure de leur laine est composee de deux couches et offre donc une grande resistance.
De plus il existe une grande variete de coloris naturels : noir, gris, brun et blanc.
La laine est lavee et sechee a l'aide des vapeurs chaudes sortant de terre et necessite donc que tres peu de savon ou detergent.
Les pulls, les lopi, sont tricotes en une seule piece, sans couture.